10 Year Stock Options

Introducción a opciones de acciones de incentivo Uno de los principales beneficios que muchos empleadores ofrecen a sus trabajadores es la capacidad de comprar acciones de la empresa con algún tipo de ventaja fiscal o descuento incorporado. Hay varios tipos de planes de compra de acciones que contienen estas características, tales como planes de opciones de acciones no calificadas. Estos planes se ofrecen generalmente a todos los empleados de una empresa, desde los altos ejecutivos hasta el personal de custodia. Sin embargo, hay otro tipo de opciones sobre acciones. Conocida como una opción de acciones de incentivo. Que por lo general sólo se ofrece a los empleados clave y de alto nivel de gestión. Estas opciones también se conocen comúnmente como opciones legales o cualificadas, y pueden recibir tratamiento tributario preferencial en muchos casos. Características clave de las ISO Las opciones de acciones de incentivo son similares a las opciones no-estatutarias en términos de forma y estructura. Schedule ISOs se emiten en una fecha de inicio, conocida como la fecha de concesión, y luego el empleado ejerce su derecho a comprar las opciones en la fecha de ejercicio. Una vez que las opciones se ejercen, el empleado tiene la libertad de vender el stock inmediatamente o esperar un período de tiempo antes de hacerlo. A diferencia de las opciones no estatutarias, el período de oferta para las opciones de acciones de incentivo es siempre de 10 años, después de lo cual expiran las opciones. Vesting ISOs por lo general contienen un calendario de consolidación que debe ser satisfecho antes de que el empleado puede ejercer las opciones. El horario estándar de tres años de acantilado se utiliza en algunos casos, donde el empleado se convierte totalmente en todas las opciones emitidas a él o ella en ese momento. Otros empleadores utilizan el calendario de adjudicación gradual que permite a los empleados invertir en una quinta parte de las opciones otorgadas cada año, comenzando en el segundo año desde la concesión. El empleado es entonces totalmente investido en todas las opciones en el sexto año de la concesión. Método de ejercicio Las opciones sobre acciones de incentivo también se asemejan a opciones no estatutarias en el sentido de que pueden ejercerse de varias maneras diferentes. El empleado puede pagar en efectivo por adelantado para ejercerlos, o pueden ejercerse en una transacción sin efectivo o mediante un intercambio de acciones. Elemento de negociación ISOs por lo general se puede ejercer a un precio por debajo del precio de mercado actual y por lo tanto proporcionar un beneficio inmediato para el empleado. Clawback Provisions Son condiciones que permiten al empleador recordar las opciones, como si el empleado deja la compañía por un motivo distinto de la muerte, incapacidad o jubilación, o si la propia empresa se vuelve financieramente incapaz de cumplir con sus obligaciones con las opciones. Discriminación Considerando que la mayoría de los otros tipos de planes de compra de acciones de los empleados deben ser ofrecidos a todos los empleados de una empresa que cumplan con ciertos requisitos mínimos, ISOs por lo general sólo se ofrecen a los ejecutivos y / o empleados clave de una empresa. Las ISO pueden compararse de forma informal con planes de jubilación no cualificados, que también suelen estar orientados a los que están en la parte superior de la estructura corporativa, en contraposición a los planes calificados, que deben ofrecerse a todos los empleados. Tributación de ISOs ISOs son elegibles para recibir tratamiento fiscal más favorable que cualquier otro tipo de plan de compra de acciones de empleados. Este tratamiento es lo que establece estas opciones aparte de la mayoría de las otras formas de compensación basada en acciones. Sin embargo, el empleado debe cumplir con ciertas obligaciones con el fin de recibir el beneficio fiscal. Existen dos tipos de disposiciones para las ISO: Disposición Calificada - Venta de la acción ISO realizada al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejercieron las opciones. Ambas condiciones deben cumplirse para que la venta de acciones se clasifique de esta manera. Disqualifying Disposition - Una venta de material ISO que no cumple con los requisitos de período de tenencia prescritos. Al igual que con las opciones no estatutarias, no hay consecuencias fiscales ni en la concesión ni en la adquisición de derechos. Sin embargo, las normas fiscales para su ejercicio difieren notablemente de opciones no estatutarias. Un empleado que ejerza una opción no estatutaria debe reportar el elemento de negociación de la transacción como ingreso devengado que está sujeto a retención de impuestos. Los titulares de ISO no informarán nada en este momento no se hará ningún tipo de declaración de impuestos hasta que se venda el stock. Si la venta de acciones es una transacción que califica. Entonces el empleado solo reportará una ganancia de capital a corto o largo plazo en la venta. Si la venta es una disposición descalificante. Entonces el empleado tendrá que informar cualquier elemento de la negociación del ejercicio como ingresos ganados. Ejemplo Steve recibe 1.000 opciones de acciones no estatutarias y 2.000 opciones de acciones de incentivos de su empresa. El precio de ejercicio para ambos es 25. Él ejerce ambos tipos de opciones aproximadamente 13 meses después, cuando la acción se cotiza a 40 por acción, y luego vende 1.000 acciones de sus opciones de incentivos seis meses después, por 45 a compartir. Ocho meses más tarde, vende el resto del stock a 55 por acción. La primera venta de acciones de incentivo es una disposición de descalificación, lo que significa que Steve tendrá que informar el elemento de negociación de 15.000 (40 precio real de la acción - 25 precio de ejercicio 15 x 1.000 acciones) como ingresos ganados. Él tendrá que hacer lo mismo con el elemento de negociación de su ejercicio no estatutario, por lo que tendrá 30.000 de ingresos adicionales W-2 para informar en el año de ejercicio. Pero sólo informará de una ganancia de capital a largo plazo de 30.000 (55 precio de venta - 25 precio de ejercicio x 1.000 acciones) por su clasificación de ISO. Cabe señalar que los empleadores no están obligados a retener ningún impuesto de los ejercicios de ISO, por lo que aquellos que tienen la intención de hacer una disposición de descalificación debe tener cuidado de reservar fondos para pagar impuestos federales, estatales y locales. Así como la Seguridad Social. Medicare y FUTA. Reporting y AMT Aunque las disposiciones ISO que califican pueden ser reportadas como ganancias de capital a largo plazo en el 1040, el elemento de negociación en el ejercicio es también un elemento de preferencia para el Impuesto Mínimo Alternativo. Este impuesto se evalúa a los declarantes que tienen grandes cantidades de ciertos tipos de ingresos, tales como elementos de negociación de ISO o interés de bonos municipales, y está diseñado para asegurar que el contribuyente paga por lo menos una cantidad mínima de impuesto sobre los ingresos que de lo contrario serían impuestos, gratis. Esto se puede calcular en el formulario 6251 del IRS. Pero los empleados que ejercen un gran número de ISO deben consultar previamente a un asesor fiscal o financiero para que puedan anticipar adecuadamente las consecuencias fiscales de sus transacciones. El producto de la venta de la acción de ISO debe ser informado en la forma 3921 del IRS y después transferido a la lista D. Las opciones sobre acciones de Incentivos Básicos pueden proporcionar ingresos sustanciales a sus tenedores, pero las reglas de impuestos para su ejercicio y venta pueden ser muy complejas en algunos casos. Este artículo sólo cubre los aspectos más destacados de cómo funcionan estas opciones y las formas en que pueden utilizarse. Para obtener más información sobre las opciones de acciones de incentivo, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero. Una cartera digital que permite el anonimato de datos por ofuscación de transacciones bitcoin llevadas a cabo en el espacio de mercado en línea. Una serie de regulaciones federales, que afectan principalmente a las instituciones financieras y sus clientes, aprobadas en 2010 en un intento. El proceso de convertir una moneda extranjera en la moneda del propio país. La cantidad que el inversionista recibirá. QuotCalexitquot se refiere a la secesión de California de los Estados Unidos, después de lo cual se convertiría en un país independiente. Un rally de socorro es un aumento en los precios de mercado que ocurre porque las noticias negativas esperadas no terminan materializándose. Situación en la que el valor de las instituciones o activos financieros disminuye rápidamente. A menudo se asocia a una crisis financiera. Suscríbase al boletín de Finanzas Personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida Gracias por inscribirse en Personal Finance. CBOE 10 años del Tesoro Nota Indice de rendimiento Copia de Copyright 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. MarketWatch Top Stories OPCIONES DE STOCK Introducción La imposición de las opciones sobre acciones legales o no estatutarias, cada una de las cuales es un beneficio moderno para los empleados, puede ser confusa. Para ayudar a explicar las opciones sobre acciones, se utilizará un ejemplo a lo largo de la siguiente discusión. Al final de la discusión, aparecerá una lista de preguntas frecuentes. Esta lista crece así que por favor pase a menudo. Bill, un analista financiero, fue a trabajar para un Makeyourich el 1 de enero de 1994. Por cada año (período de 12 meses) trabajó, Bill recibiría una opción para comprar 50,000 acciones de Makeyourich. A un centavo (.01) por acción. Cada opción expiraría 10 años después. El valor actual de las acciones de la compañía era de diez centavos (.10) por acción, pero no se cotizaba públicamente. Las opciones no tenían otras restricciones. Tres años después de que comenzó a trabajar, el público compró Makeyourich por 20 / share. Las opciones estatutarias (que se rigen por el Código de Rentas Internas) reciben un trato fiscal favorable. Un plan estatutario de opciones sobre acciones es una opción de acciones de incentivo (quotISOquot) o una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones de la compañía. Con cualquiera de los dos planes, por lo general, el empleado no sufre ninguna consecuencia fiscal, ya sea al recibirla o al hacer ejercicio, y el empleador no recibe ninguna deducción. Si la opción se ejerce y la acción recibida se mantiene durante 12 meses o más antes de ser vendida, el empleado por lo general tiene ganancias de capital a largo plazo (LTCG) y se grava en un máximo de 20 federales. Sin embargo, según el plan de compra de acciones, parte de la ganancia puede ser gravada como ingreso ordinario. Incentivos Opciones de compra de acciones Las ISO son otorgadas por una corporación (o su matriz o subsidiaria) a una persona en relación con el empleo. El precio de la opción no puede ser inferior al Valor de Mercado Justo (FMV) de la acción en opción en el momento en que se recibe la ISO y debe ser excercible dentro de los 10 años desde la recepción. Además, el empleado ya no puede poseer más de 10 de todas las clases de acciones, por voto o valor, de la compañía o de sus empresas matrices y subsidiarias. Una vez que se ejerce una ISO, el empleado es gravado a la tasa LTCG sobre la acción, siempre y cuando no venda la acción por lo menos: (1) dos años después de que la opción fue concedida y (2) un año después de ejercer la opción. Estos requisitos de tenencia se renuncian si el empleado muere. Además, el valor de mercado de las acciones sujetas a una ISO que puede ejercerse no puede exceder 100.000 en un año calendario. Solamente las ISOs que están disponibles cuentan hacia el límite de 100,000. Un empleado debe permanecer empleado por el empleador (su matriz o filial) desde el momento en que se otorga la opción hasta por lo menos tres meses antes del ejercicio. Además, un empleado tiene hasta tres meses después de la terminación del empleo para ejercer una ISO. Para los empleados con discapacidad, el período posterior a la terminación se extiende a 12 meses y se renuncia completamente al morir. El incumplimiento de estos requisitos de tenencia hace que la ganancia sea gravada como ingreso ordinario, determinado en el momento en que se ejerció la opción. La ganancia es generalmente el valor de la acción en la fecha del ejercicio menos el precio de la opción. La compañía tiene derecho a una deducción en el momento en que el empleado reconoce los ingresos de la disposición prematura. Si Bill recibió una ISO, entonces tendría que esperar hasta las siguientes fechas para recibir el tratamiento de Ganancia de Capital a Largo Plazo: Fecha Recibida ISO Por ejemplo, si Bill vendió todas sus acciones a Público el 2 de enero de 1997 por 20 / Sus opciones sobre acciones al recibirlas). Recibirían tratamiento de LTCG en 50.000 acciones (1.000.000) y 100.000 acciones (2.000.000) se gravarían como ingresos ordinarios. Planes de Compra de Acciones En el marco de estos planes, si el precio de la opción no es inferior a 85 de las acciones cuando se adquieren (en la concesión) o en el momento del ejercicio, entonces, en general, la diferencia entre el precio de la opción y el VFM de la acción En el momento de la concesión se grava como ingreso ordinario. Por ejemplo, supongamos que Bill adquirió opciones para comprar acciones de Start-Ups valoradas en 10 / share para 8.50 / share. Si ejerció su opción vendió la acción al menos 12 meses después (y al menos 24 meses después de la concesión) por 25 / acción, entonces 1,50 / acción sería gravada como ingreso ordinario y el saldo (15 / acción) sería ganancias de capital . La opción debe ejercitarse dentro de los 27 meses de la concesión. Este período se extiende a cinco años si el precio de la opción es al menos 85 de las acciones FMV cuando la opción se ejerce realmente. Además, ningún empleado puede recibir opciones por más de 25.000 acciones al año, calculadas al recibir la opción. El empleado ya no puede poseer más de 5 de todas las clases de acciones, por voto o valor, de la empresa, o de sus empresas matrices y subsidiarias. Existen otros requisitos legales similares a los de las ISO. Impuesto mínimo alternativo Cuando se ejerce un ISO, el quotspreadquot (la diferencia entre el valor de la acción y el precio de la opción) es un quotadjusto positivo bajo las reglas del impuesto mínimo alternativo (quotAMTquot). En la situación de las letras, el valor de la acción de Makeyourichs sobre el precio de la opción, 4.500, es un ajuste positivo bajo reglas de AMT. Generalmente, una propagación de este pequeño no disparará el AMT. Sin embargo, si las acciones de Makeyourichs aumentan de valor, Bill debería considerar el ejercicio de sus opciones sobre acciones lo antes posible. Un método a corto plazo para evitar la AMT Nota: Utilice el Formulario 1040 (impuesto regular) y el Formulario 6351 (impuesto mínimo alternativo) para realizar este cálculo. Determine su impuesto regular (asuma 20,000) y su impuesto mínimo alternativo (asuma 15,000). Restar la diferencia (5.000) y luego dividir los 5.000 por la tasa de impuesto AMT de 26 (19.230). Divida los 19.230 por el spread (suponga 10) 1.932 acciones pueden ser ejercidas sin activar la AMT. (Formulario 1040) Conclusión Las opciones sobre acciones son incentivos poderosos con pagos potencialmente enormes, siempre y cuando el empleado entienda cómo funciona su plan de empresa particular y las consecuencias fiscales. Para las nuevas empresas, la opción de acciones no estatutaria con adquisición inmediata es probablemente la mejor alternativa. Asegúrese de ejercer la opción una vez que el diferencial se convierte en imponible para usted. Para obtener la máxima ganancia de capital con una tasa impositiva favorable, debe mantener la acción por lo menos 12 meses. Los planes estatutarios de opciones sobre acciones tienen también ventajas. No hay ningún elemento ordinario del impuesto sobre la renta al recibir o ejercer, y la posterior venta de acciones puede ofrecer un tratamiento LTCG ventajoso. Con un ISO, calcule cuidadosamente las consecuencias de AMT. PREGUNTAS FRECUENTES SOBRE LAS OPCIONES DE ACCIÓN Una opción de compra de acciones no calificada es una forma de compensar a los empleados o proveedores de servicios sin pagar dinero en efectivo. En cambio, la empresa otorga al empleado o proveedor de servicios una opción para comprar acciones de acciones a un precio fijo. El precio es aproximadamente la cantidad que la acción está negociando para cuando la acción es negociada públicamente. Cuando la acción no se cotiza públicamente, la compañía determina el valor de una acción en la fecha en que se otorga la opción. La opción típicamente caduca en una cierta fecha. El incentivo para el empleado o proveedor de servicios es participar en el posible aumento de valor de la acción sin tener que arriesgar una inversión en efectivo. Dado que este acuerdo es una forma de compensación, el empleado o proveedor de servicios generalmente debe reportar ingresos ordinarios cuando se ejerce la opción. El monto de los ingresos ordinarios es el exceso del valor justo de mercado de las acciones recibidas sobre el precio de la opción. La empresa recibe una deducción de impuestos por este elemento de ingreso ordinario reportado por el empleado o proveedor de servicios. La razón por la cual estas opciones se llaman quotnon-qualifiedquot es que no califican para el tratamiento especial de otro tipo de opción, llamado quotincentive stock options. quot opciones de acciones de incentivo sólo están disponibles para los empleados y otras restricciones se aplican para ellos. Para fines de impuestos regulares, las opciones de acciones de incentivos tienen la ventaja de que no se informa de ingresos cuando se ejerce la opción y, si se cumplen ciertos requisitos, la ganancia total cuando se vende la acción se grava como plusvalías a largo plazo. La ventaja principal de una ISO es que pospone el impuesto sobre la ganancia de los titulares (precio de ejercicio versus precio de venta) hasta que se vende la acción de opción el impuesto sobre un titular de NSO ocurre al ejercicio, medido por la diferencia entre precio de ejercicio y valor razonable a ese momento. Esta es una distinción importante. El titular de la ONS tiene que llegar con su dinero de impuestos antes en el proceso, lo que provoca un riesgo de inversión potencialmente inaceptable a menos que pueda vender inmediatamente después del ejercicio. Sin embargo, no puede vender públicamente, es decir, debe mantener durante un año o vender con un fuerte descuento, a menos que sea capaz de registrar sus acciones para la venta. En ejercicio, el tenedor de NSO debe impuestos sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado justo calculado sin tener en cuenta la restricción que caducará, es decir, la imposibilidad de vender públicamente durante un año. Digamos que el precio de cotización de la acción es 10 y el precio de ejercicio es 6. El impuesto se debe en 4 de la ganancia. La segunda gran ventaja de la ISO sobre la ONS es que la ganancia a la venta se considera una ganancia de capital a largo plazo si la acción se mantiene durante un año después del ejercicio (y la venta tuvo éxito en dos años). En cuanto a las ONS, existe una clara ventaja para la empresa que emite la ONS. La compañía que emite la NSO puede tomar una deducción de compensación del empleado igual a la cantidad que el empleado debe tomar como ingreso (valor justo de mercado al ejercicio menos el precio de ejercicio) en el año en curso. Para ISOs, ninguna deducción es permitida por la corporación. El límite se aplica a las opciones que se conceden en un año determinado. No se aplica a la cantidad de ganancia. La cantidad se determina mirando el valor justo de mercado de la acción en el momento de la opción fue concedida. No en el momento en que se otorga la opción. Por ejemplo, supongamos que usted recibe una opción para comprar 30.000 acciones de la empresa X en el momento en que se negocia a 10 por acción. El valor justo de mercado de la acción, determinado al momento de otorgarse la opción, es de 300.000. ¿Significa esto que superó el límite de 100.000? Depende del calendario de consolidación. Supongamos que la opción se puede ejercitar durante un período de cuatro años, 7.500 acciones por año. Entonces usted tiene 75.000 de las opciones de derechos adquiridos cada año. Eso está dentro del límite de 100.000 (suponiendo que no existen otras opciones). Ahora supongamos que usted recibe otra opción en el segundo año. Éste es para 4.000 partes, y la opción entera se puede ejercitar en el segundo año. La acción se cotiza a las 12.50, por lo que es el valor que utilizamos al aplicar el límite de 100.000 a esta opción. Esto te pone sobre el límite, pues 75.000 más 50.000 es sobre 100.000. El resultado es que el valor de 25.000 serán tratados como opciones no calificadas. Algunos o todos sus pasivos de AMT serán elegibles para su uso como crédito en años futuros. Este crédito sólo se puede usar en años cuando no paga AMT. Se llama el crédito de AMT, pero reduce su impuesto regular, no su AMT. En el mejor de los casos, el crédito de AMT le permitirá recuperar todo el AMT que pagó en el año en que ejercitó su ISO. Cuando eso sucede, el único efecto de la AMT waa para hacerle pagar impuestos antes. Pero por varias razones, no puedes contar con ser capaz de recuperar todo el AMT en años posteriores. Cuando usted ejerce su opción de acciones, pero no celebrar el stock suficiente, youve hecho una disposición de descalificación. Para evitar una disposición de descalificación tiene que mantener el stock que adquirió mediante el ejercicio de su ISO más allá de la posterior de las siguientes dos fechas. Un año después de la fecha en que ejerció la ISO o Dos años después de la fecha en que su empleador le otorgó la ISO. Si mantiene la acción el tiempo suficiente para satisfacer este período de tenencia especial, entonces cualquier ganancia o pérdida que tenga en una venta de la acción será ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Usted no será obligado a informar cualquier ingreso de compensación del ejercicio de su opción. Si usted no cumple con los requisitos del período de tenencia, su venta u otra disposición de la acción se considera una disposición descalificante. En este caso, usted tiene que informar los ingresos de compensación. Para obtener más información sobre Opciones de Stock, consulte a los expertos en impuestos de Maxwell Shmerler amp Co. Maxwell Shmerler amp CO Copyright 2000 MSCO. Todos los derechos reservados. Revisado: 12 de marzo de 2001.